2020年是5G建设全面加快的一年，云游戏作为5G的第一个杀手级应用，将迎来广阔的发展机遇。据估计，2026年中国云游戏市场容量将达到3000亿元。

大佬们自然不会错过这个机会。包括腾讯、网易、三七互娱(00255555).SZ）、完美世界（002624.SZ）所有的游戏巨头都跃跃欲试，纷纷入局。以中国电信和中国移动为代表的运营商不想放弃这个机会。那么，大佬们到底应该如何布局云游戏产业链呢？哪家公司有更大的优势？

近日，界面新闻研究部正式公布了中国云游戏产业展望报告，展望了中国云游戏产业未来的发展。

云游戏是一种以云技术为核心的在线游戏方法。游戏中的所有计算（包括界面渲染、数据同步、交互逻辑等）都在云服务器中进行，并通过网络接收玩家的输入指令，并在玩家的前端设备上显示解决方案后的最终界面数据。在云动画场景中，客户的游戏设备只需要具备基本的视频解压能力和网络功能，而不需要任何高级处理器或显卡。

本报告探索的云游戏 ，指游戏本身在运营商或游戏公司的服务器上运行，通过视频压缩游戏界面，并将其串流到用户的客户端设备中(包括 PC 、游戏方式，如手机、平板电脑、家用游戏机等网络接入设备)。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部从中国云游戏发展面临的机遇、中国云游戏产业全景图、中国云游戏产业链公司三个角度，将报告分为三个部分。

Part1：中国云游戏的发展面临着机遇

中国的云游戏产业正处于爆发的前夕。

目前，支持云游戏的四个关键技术因素正在不断提高。

在基础网络层面，5G技术和光纤的价格在10年内下降了90%；在计算水平上，新的基础设施将大大提高大数据中心和边缘节点的数量和体积；在流媒体传输技术层面，每次更新编号压缩技术，带宽占有率将降低近50%，并持续迭代；在硬件方面，芯片自身的摩尔定律提高了效率，国内计算平台的兴起，如华为坤鹏，将进一步控制成本。

这一系列的改进导致云游戏部署成本持续下降，量变最终会导致量变。

这一系列的改进导致云游戏部署成本持续下降，量变最终会导致量变。

图片来源：中国云游戏产业展望报告，界面新闻研究部在用户端，随着5G手机份额的提高，云游戏成为5G产生的第一个暴发应用。

云游戏的兴起一方面取代了当前游戏行业的一部分，另一方面也带来了巨大的增量游戏行业。

增量市场表现在以下几个方面：

一是云游戏与直播、视频相结合，成为泛娱乐流媒体，互动大大加强，成为新的流量来源，从而形成新的流量红利。

第二，云游戏的门槛大大降低，不需要等待下载，没有插件，不受终端的限制，有望进一步提高游戏用户基础，提高用户支付意愿，扩大游戏的整体市场规模。

第三，云游戏跨平台分发促使重型游戏从PC端和主机端转移到移动端，电视，AR/VR头显成为一个新的战场，改善了硬件产业链的繁荣。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部在市场容量方面，2019年中国游戏市场容量为2330亿元，其中云游戏市场容量仅为22亿元。预计到2026年，当5g在中国全面建成时，云游戏在游戏行业的份额将达到50%，届时中国云游戏市场规模将接近3000亿元。

随着2020年疫情的冲击，5G手机更换浪潮可能略有延迟，运营商降费节奏将整合。2021年将成为云游戏普及年，全面向大众推广，云游戏份额有望达到5%。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部Part2

：云游戏产业链全景图

云游戏产业链涉及普遍。按流程划分，可分为四个环节：基础设施、云游戏内容、分发和终端。其中，云游戏的基础设施包括通信运营商服务、云服务和硬件计算平台；云游戏研发、云游戏发行和运营；云游戏分发可以通过云游戏平台、社交媒体和流媒体传播；客户侧包括移动用户PC/电视客户，以及VR/AR客户，客户在玩游戏的同时也与娱乐和媒体互动。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部云游戏最大的变化是它的付费模式仍处于探索阶段。

目前，国内外绝大多数云游戏产品都采用了付费模式。有些产品客户可以在不付费的情况下玩，但他们需要排队很长时间。毕竟，客户仍然需要付费才能获得正常的游戏体验。

云游戏的早期硬件和网络成本相对较高，广告的帮助仍然不足以填补成本，付费模式也是游戏公司的无助选择。

整理行业巨头的支付模式，不难找到一些规则。谷歌STADIA选择定阅 买断方式，天翼云游戏和达龙云电脑都使用会费 时间费方式，咪咕快游和红手指选择会费方式，格来云游戏选择定阅 菜鸡游戏采用免排队付费的创新定价模式。

随着时间的推移和成本的下降，云游戏后期的支付模式可能会有所不同，一些是经典的支付方式，一些是免费的广告模式。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部Part3

：云游戏产业链公司

在云游戏产业链中，与云游戏相关的核心环节包括硬件计算平台、游戏研发、销售和云游戏平台。

在硬件布局方面，三大运营商在基础设施上的优势可以以相对较低的成本安排云游戏平台；华为硬件为云游戏平台提供支持。

各种公司在游戏研发、发售、云游戏平台业务等方面都很有意思。整理巨头的布局，发现腾讯已经开展了除硬件以外的整个行业布局；网易根据自身优势布局了R&D、分销和平台业务。完美世界和巨人网络仍以深度研发为主。很少有三七互娱在云游戏业务中的“欲望”，除了其个人优势的R&D和发行业务外，在云游戏平台上的业务布局也相当先进。

图片来源：中国云游戏产业展望报告，界面新闻研究部通过细分软件行业，可以将公司云游戏的研发和销售水平细化为游戏质量、客户获取能力、互动能力、流动性和部署成本五个维度。

根据各公司的综合能力，从五个维度打分，用1到5分表示1分表示弱，5分表示最好。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部在云游戏中，玩家对游戏的重点将回归质量。

云游戏的社交传播水平大大提高，传统APP店的效果减弱，各终端游戏在同一舞台上竞争，好产品会发言。在这种情况下，游戏公司要提高游戏质量，没有捷径，只有研发为王。

2019年，游戏公司科研投入迅速增加。在市值超过200亿的游戏公司中，三七互娱、IGG、腾讯控股，完美世界。

作为龙头企业，腾讯整体R&D增长了30%以上。

三七互动娱乐作为近年来兴起的新力量，不断向自主研发转型，科研投资增长50%以上，达到8.2亿元。公司积极开展云游戏的技术储备，包括构建内部云，为云游戏提供操作网络支持；开发用户交互、视频解码及其云服务通信的通用框架系统，支持云游戏的通用轻APP；在推广方面，试玩类广告根据云游戏服务架构进行研发。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部目前各公司云游戏进展不同，这取决于公司自身的定位和云游戏的投入。

图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部目前，各公司的云游戏进展不同，这取决于公司自身的定位和云游戏的投资。在运营商层面，中国电信建立了天一云游戏业务，为游戏合作伙伴提供开发测试等服务。咪咕快游在中国移动旗下发布10个月，月活客户可增加2000万。

在头部游戏公司中，云游戏业务也有自己的节奏。网易云游戏平台已经首次测试并迅速收费，而腾讯和三七互娱云游戏平台则处于内部状态。2020年，三七互娱与华为签订合作协议，成立“云游戏技术解决方案联合研究小组”，计划用16.5亿元固定增资分配5G云游戏平台项目，可见其对云游戏业务投资的信心。图片来源：中国云游戏产业展望报告、界面新闻研究部三国争霸云游戏领域，运营商和头部游戏公司的心态更加积极。运营商转型意愿强，进展更快。腾讯和网易在头部游戏公司进行了全方位布局。除了个人优势的R&D和发行业务外，三七互娱的“欲望”初具规模，积极与华为合作，提前布局云游戏平台业务。而完美世界和巨人网络仍以深度研发为主，对云游戏的投资仍处于犹豫期。